【安东环球】11月4日精选财经要闻

利率互换交易员预计美联储最高会将利率升至5%以上

利率衍生品交易员仍在消化美联储主席鲍威尔周三的讲话内容，当时他暗示利率可能还会上调许多。与美联储未来会期挂钩的互换利率周四进一步攀升，2023年5月和6月合约显示利率峰值预计将接近5.15％，高出周三时预测的不到5%的水平。CIBC Private Wealth US固定收益主管Gary Pzegeo表示，「市场正在上调他们对利率峰值的预估，投资者以前没有预估过利率会在峰值水平长期停留，但鲍威尔暗示这是有可能发生的情境，这可能导致收益率曲线进一步走高。我们可能会看到2-5年期收益率超过5％至5.25％。」

衰退风险逼近！美债2-10年期收益率曲线出现1980年代初以来最严重倒挂

周四美股盘中，美国2/10年期国债收益率利差下跌超过5.8个基点，2年期国债收益率比10年期一度高出58.6个基点，超过8月10日创下的58基点这一1980年代初以来最高水平。

市场分析称，当前美债收益率倒挂迅速走阔，主要因为美联储加息不断导致短端利率快速上行，但长端利率上行幅度仍受到经济预期走弱的压制。深度倒挂反映出美国经济正在走弱，并且一定程度上预示美国经济未来一两年存在衰退风险。

美国10月ISM非制造业创2020年5月来新低，与制造业低迷态势吻合

美国10月ISM非制造业指数降至54.4，创2020年5月以来新低，其中新订单降温，商业活动指数降至五个月低点，出口骤降并陷入萎缩。低迷的非制造业数据与本周稍早公布的制造业PMI呼应，均表明美国整体经济继续降温。

亚特兰大联储GDPNow模型将美国Q4 GDP增速预期从2.6%大幅上调至3.6%

亚特兰大联储GDPNow模型对美国第四季度GDP增速的预期从两天前的2.6%升至3.6%。第四季度实际个人消费支出增长和第四季度实际私人国内投资总额增长的nowcast分别从2.9%和1.3%上升到4.0%和0.7%，而实际净出口变化对第四季度实际GDP增长的贡献的nowcast从0.74%下降到0.62%。

英国央行如期加息75基点，强调利率峰值将低于市场预期

英国央行周四宣布将基准利率上调75个基点至3%，符合市场预期，为33年来最大加息幅度。英国央行强调利率峰值将低于金融市场预期的水平(即明年将达到5.25%的峰值)，并警告称，如果利率沿着市场预期的路径前进，将引发为期两年的衰退。在英国央行公布利率决议后，两年期英国国债收益率随即攀升。英镑兑美元汇率跌至1英镑兑1.1191美元的低点，原因是货币市场对明年11月利率将见顶的预期降温。紧跟美联储周三加息，全球再掀加息潮。除了英国外，中国香港金融监管局、马来西亚、菲律宾、挪威等多家央行也都纷纷宣布加息。

周四纽约黄金期货收跌1.2%，创2020年4月以来最低收盘价

在周三美联储宣布加息、美联储主席鲍威尔讲话为未来加息至超预期水平保留可能性之后，美元走强，令黄金价格承压。纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格下跌19.10美元，跌幅为1.2%，报收于每盎司1630.90美元，创2020年4月初以来的最低收盘价。

欧洲汽车制造商将中美视为避风港，宝马直言：中国不是风险而是机遇

俄乌冲突看不到结束的希望，欧洲能源危机愈演愈烈，经济衰退的迹象也日益显现，在这种背景之下，欧洲汽车制造商将中国和美国视为了躲避经济风暴的避风港。

宝马首席财务官Nicolas Peter周四直言：「中国不是风险，而是机遇。」宝马第三季度交付了587744辆汽车，较上年同期下降0.9%，主要受欧洲销量下降11%拖累，但在美国和中国的销量分别增长了4%和5.7%。Peter补充道：「对于2023年，越来越多的人预测德国和欧洲部分地区将陷入经济衰退，而美国和中国可能会发展的更好一些。」